Martin Econometrics: Econometría y Aplicaciones

José-Manuel Martin Coronado Profesor Investigador, Instituto de Econometría de Lima www.institutoeconometria.com Lima, 9 de diciembre de 2020 Es común observar a los financistas atentos a las cifras de desempleo, en particular en el EE.UU. La regla de la experiencia es bastante directa: Si aumenta el desempleo, la economía necesita estímulos, ya sea una menor tasa de interés o una mayor cantidad de dinero. Obviamente, esto último aviva no sólo al sector real, sino a los mercados financieros.  En teoría esto se basa a la "artificiosamente inmortal" Curva de Phillips, donde un menores solicitudes de empleo, es decir menor oferta laboral, (proxy de menor desempleo) implicaría que hay menos personas buscando trabajo, con lo cual es necesario subir los salarios para atraerlos y ello implica una mayor inflación. Esto a su vez requiere que el Banco Central tome medidas para reducir la inflación, en caso no sea un problema temporal, por ejemplo subiendo la tasa de interés para ralent

José-Manuel Martin Coronado Instituto de Econometría de Lima www.institutoeconometria.com En términos sencillos, la identificación de un modelo económico implica saber si hay suficientes variables exógenas para las variables endógenas elegidas, en un modelo multiecuacional.  A veces pueden haber más variables exógenas de las necesarias. Y a veces pueden haber menos variables exógenas de lo necesario.   Existen muchas combinaciones posibles.  Por ejemplo, se puede tener varios modelos con las mismas exógenas pero con diferente exógena. (1) SUR y 1 = a 0 +a 1 x 1 +a 2 x 2     y 2 = b 0 +b 1 x 1 +b 2 x 2   O por ejemplo, se puede tener varios modelos con regresores endógenos, además de lo indicado anteriormente. (2) (Cruzadas ó Simultánea sin exclusión) y 1 = a 0 +a 1 x 1 +a 2 x 2 + a 3 y 2 y 2 = b 0 +b 1 x 1 +b 2 x 2 + b 3 y 1 O también, se puede tener varios modelos con regresores endógenos, pero no con las mismas exógenas (3) . y 1 = a 0 +a 1 x 1 + a 3 y 2 y 2 = b 0 +b 2 x 2 +