Errores Estándar Robustos en Muestras pequeñas: Algunos consejos prácticos (Paper NBER)


In this paper we discuss the properties of confidence intervals for regression parameters based on robust standard errors. We discuss the motivation for a modification suggested by Bell and McCaffrey (2002) to improve the finite sample properties of the confidence intervals based on the conventional robust standard errors. We show that the Bell-McCaffrey modification is the natural extension of a principled approach to the Behrens-Fisher problem, and suggest a further improvement for the case with clustering. We show that these standard errors can lead to substantial improvements in coverage rates even for sample sizes of fifty and more. We recommend researchers calculate the Bell-McCaffrey degrees-of-freedom adjustment to assess potential problems with conventional robust standard errors and use the modification as a matter of routine."
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"En este trabajo se discuten las propiedades de los intervalos de confianza para los parámetros de regresión basadas en errores estándar robustos. Se discute la motivación de una modificación propuesta por Bell y McCaffrey (2002) para mejorar las propiedades en muestras finitas de los intervalos de confianza basados ​​en los tradicionales errores estándar robustos. Se demuestra que la modificación Bell-McCaffrey es la extensión natural de un enfoque basado en principios al problema Behrens-Fisher, y sugerir una mejora adicional para el caso de la agrupación. Se demuestra que estos errores estándar pueden conducir a mejoras sustanciales en las tasas de cobertura, incluso para tamaños de muestra de cincuenta años y más. Recomendamos a los investigadores calcular el ajuste de grados de libertad de Bell-McCaffrey para evaluar los problemas potenciales con los convencionales errores estándar robustos y utilizar la modificación como una cuestión de rutina."

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