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Martin, J.M. (2022b). ¿Puede predecirse la multicolinealidad problemática? WP N° 0503-2022-IEL/MULTI

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La multicolinealidad siempre ha sido un problema, pero, como es obvio, no es un problema binario sino de grado. Un gran predictor de la multicolinealidad es la correlación que pudieran tener las variables explicativas. Sin embargo, existe un atenuante: el ruido que pudiera tener esa relación bivariable. Las relaciones económicas no son exactas, tanto las principales como las accesorias. El nivel de ruido puede afectar la predictibilidad de la multicolinealidad problemática, o incluso crear falsos negativos.  A partir de un ejercicio de simulación se realizó el siguiente modelo: (1)      x 1,t = a 0  + a 1 t + a 2  x 1,t-1  + a 3 e x1,t   (2)      x 2,t  = b 0  + b 1 x 1,t + b 2 e x2,t (3)      y t  = c 0  + c 1 x 1,t  + c 2  x 2,t  + c 3 ey ,t Puede observarse claramente la relación entre las variables explicativas en este caso ( x 2  = f( x 1 ) ), y ello claramente tendrá un impacto en la variable endógena. A través de la técnica de funciones compuestas o anidadas se puede simplific