Martin Econometrics: Econometría y Aplicaciones

¿Cómo especificar un modelo econométrico? Mg. José-Manuel Martin Coronado Senior Economist at EMECEP Consultorías Económicas Professor at Instituto Econometría de Lima Lima, 21 abril 2022 Cuando nos piden hacer un modelo econométrico, lo primero que uno piensa es en las variables. Entonces uno piensa en una variable Y, X1, X2, X3 , y así, por ejemplo, tres variables. Pero generalmente se piensa en la primera, como la variable Y . A veces ocurre que, sólo se piensa en la variable Y como tal y no se piensa en las demás. Así, las demás vienen en el camino.  En realidad hay que tener mucho cuidado porque supuestamente un modelo debe tener muchas variables no solamente 1 ni tal vez 2 sino 3 o más. Tampoco tantas 20 ó 30 sino un número normal 8 ó 7, más o menos.  En primer lugar , a veces se piensa solamente la Y, y con esa, se hace el título. Por ejemplo, con el título "tipo de Cambio"  entonces la tesis es sobre tipo de cambio en el Perú. Pero ahí no se está haciendo una re...

Mg. José-Manuel Martin Coronado Data Scientist for Economics Instituto de Econometría de Lima www.institutoeconometria.com Lima, 22 de enero de 2023 Aquellos que ya tienen un tiempo en la programación sabrán que existen diversas costumbres, o mejor dicho " buenas prácticas ", en la elaboración del código. Una de ellas es la " verticalización del código", es decir, que el código escrito no debería superar cierto ancho recomendado por el programa (ó IDE) utilizado (Stata, R, Python, VS Code, Spyder, etc.). El ancho se puede representar a su vez en un limitado número de caracteres (letras, números o símbolos) a escribir por cada línea de código. Una de las razones fundamentales para la verticalización del código es la facilidad de lectura , algo así como una columna de un período o diario electrónico, de modo que cada línea contendrá poca información fácil de identificar, entender y corregir. Esto a su vez tiene que ver con la simplicidad y eficiencia  del código, qu...

No obsession is healthy, including statistical ones. But that doesn't mean that the Variance-Covariance Matrix should be left without deep analysis. However, more often than expected, Covar analysis takes many weeks of deep theoretical demonstrations, more weeks of hypothetical cases and few more of sample calculations. All this before actual and practical issues during the estimation of real models. Again, it's by all means important to assert this sort of issues that could seriously affect error term properties, as well as coefficients'. Thus, the theoretical level of which this milestone has turned into in the classroom, is far beyond what is academically sound and healthy for economics students. Therefore, econometric teachers need to show visually, by graphs that is, what are the different effects of non-optimal covar matrices, over forecasts and simulations. Sure, numbers and graphs can be hidden or customized in papers, but at least we are adding more prac...