Martin Econometrics: Econometría y Aplicaciones

"The NK model is the microfounded way of doing Keynesian economics, and microfounded (DSGE) models are de rigueur in academic macro, so any mainstream academic wanting to analyse business cycle issues from a Keynesian perspective will use a variant of the NK model. Why are microfounded models so dominant? From my perspective this is a methodological question, about the relative importance of ‘internal’ (theoretical) versus ‘external’ (empirical) consistency." https://mainlymacro.blogspot.pe/2015/04/do-not-underestimate-power-of.html Un modelo macroeconométrico que no tenga aunque sea una pequeña lógica microeconómica tendrá estimaciones consistentes pero no realistas y con una varianza subestimada. Una idea que desde Barro se ha ido fortaleciendo. Para quienes les aburre un poco la micro, es inevitablemente necesaria.

Lima 15 de julio de 2017. Recientemente volví a ver la película "Máquina del Tiempo" (Simon Wells, 2002), mientras hacía unos modelos econométricos relacionados con otro tema. La película como tal sugiere que no se puede cambiar el destino, que por más que hagas nuevas pruebas no nuevas muestras aleatorias con las variables existentes, el resultado siempre tenderá una situación concreta. En este caso, la muerte de la novia del protagonistas.  Recordando a Gujarati, y en general en cualquier texto de econometría, la palabra "Regresión" que se le asocia con un método matemático de estimación de parámetros, en realidad viene de la raíz "regresar". Esto es, que los datos, a pesar de tener una varianza preestablecida (de preferencia homocedástica) "siempre" regresarán a un conjunto de promedios que serán trazado por la recta que cruza un promedio hipótetico de los errores al igual a cero, el cual pasó por un proceso de minimización de esos e