Martin Econometrics: Econometría y Aplicaciones

José-Manuel Martin Coronado Instituto de Econometría de Lima www.institutoeconometria.com La trampa de la selección de variables hace referencia a que los resultados de un modelo pueden cambiar de manera muy fuerte según las variables que se elija, lo cual sugiere que si una o más se cambia, entonces los resultados cambiarán. Nótese que esto tiene mucho que ver con la existencia de una variable dominante, es decir, una variable con una estrecha relación, significativamente superior a la de cualquier variable sobre la endógena; así como la exactitud (ajuste) que puede tener el modelo. Sea y = a+bx+e , donde e es el término residual, es la parte que permite ajustar la ecuación, ya que los valores de a+bx no son totalmente exactos para representar a y . Si bien en muchos modelos económicos no existe el términos e , en la práctica se le puede llamar una variable latente ó no conocida. Por ejemplo: y = a+bx+z , donde z es la variable desconocida, que permite cuadrar la ecuación.  ...

José-Manuel Martin Coronado Chief Economist, EMECEP Consultoría Profesor Princial, Instituto de Econometria de Lima Existen muchos estudiantes de economía interesados por los temas de pobreza, ya sea porque el tema legítimamente les interesa, porque un profesor les inculcó dicho interés y/ó porque existe un interés económico de especializarse en dicha área. Sea como fuere los estudios de pobreza, por su naturaleza crítica, tienen un financiamiento especial por parte del Estado, no sólo por el elevado interés público, sino también por la aceptación generalizada que esto puede generar.  Si bien, resolver el problema de la pobreza es un objetivo nacional, no es tan simple. Se trata de un proceso largo de reducción de las desigualdad y del nivel mínimo de subsistencia. Pero para lograrlo y, sobre todo, obtenerlo efectivamente, es necesaria una gran cantidad de estudios que confirmen que tales políticas públicas. Y la palabra confirmar es crítica en este punto. Es más útil para los fina...

Por:  José-Manuel Martin Coronado Profesor Principal, Instituto de Econometría de Lima.  www.institutoeconometria.com Las hipótesis son vitales para una investigación (paper, tesina, tesis). Usualmente se definen y se dan ejemplos, pero no se enseña a crearlas. Para ello es importante seguir los siguientes pasos: Piense en una variable económica de su interés y afinidad (Y).  Ahora piense en una variable que pudiera ser una causa de ésta (X). Identifique si la relación causa-efecto es positiva ó negativa.  Ahora escriba: “La variable X tiene un efecto positivo/negativo sobre Y”. Luego agregar una razón por la cual ud cree que se da esa causalidad. La hipótesis será: “La variable X tiene un efecto positivo/negativo sobre Y, debido a que ………….” [Fundamentos, teoría ó lógica económica] Repita este proceso por cada variable X (explicativa) que desee en su modelo. Además puede agregar un contexto de espacio (lugar) o de tiempo.

José-Manuel Martin Coronado Chief Economist, EMECEP Consultoría www.emecep-consultoria.com Professor and Researcher, Instituto de Econometria de Lima, IEL, www.institutoeconometria.com In Econometrics, or let's say in the Theory and Practice of Linear Regression, R-squared is not something new, nor it's strange, since it comes directly from the Analysis of Variance (ANOVA) and the complement of the Sum of Squared of Residuals (SSR) minimized to through the Least Squares Estimator (LSE). However, since the beginning of regression statistics, it has always been subject to improvement (by one group) or invalidation (by other groups), in all cases because it's not a perfect indicator of goodness of fit, as if one really existed. The goal is clear, the "observed deterministic" part is more important in the model than the non-deterministic or "implicit deterministic" part.  Sometimes the search of a good R-squared is abandoned thanks to consistency theory (CLT...

José-Manuel Martin Coronado Chief Economist EMECEP Consultoría www.emecep-consultoria.com Prof. Investigador, Instituto Econometría de Lima www.institutoeconometria.com Un tema importante para cualquier alumno es la elección de su tesis. En los últimos años nos llegan muchas solicitudes de recomendaciones de tesis muchos estudiantes de pregrado o posgrado nos preguntan ¿ Qué tema me recomienda investigar para mi tesis? O en algunos casos preguntas más profunda si hay un tema desarrollado sobre tal aspecto. Nuestra recomendación a los alumnos es que se basen en los siguiente lineamientos, pues las tesis son de carácter personal, donde expondrán frente a terceros o jurados, para ellos lucirse en la presentación y exposición, se tiene que cumplir con estos lineamientos: 1) Interés, 2) Dominio, 3) Cercanía, 4) Datos, 5) Relevancia y 6) Base de Conocimiento.  Interés: A veces es el menos considerado, pero a veces lo que determina el éxito, es que les guste el tema. ...

José-Manuel Martin Coronado Chief Economist EMECEP Consultoría www.emecep-consultoria.com Prof. Investigador, Instituto Econometría de Lima www.institutoeconometria.com Una pregunta bien interesante es si el manejo de bases de datos corresponde a los economistas, pues los jóvenes economistas o egresados, como en cualquier jerarquía en las entidad públicas o privadas; deben aprender a trabajar las bases de datos. Lo cierto es que su preparación no es el manejo de base de datos realmente, si no el análisis de base datos. Los economistas en realidad manejan la información y la convierten en ideas más complejas o conceptos más elaborados.  Ocurre algo similar con las finanzas; los economistas no elaboran la información financiera de una empresa, los economistas a partir de la contabilidad financiera, lo transforman y lo convierten en un ratio financiero, análisis financiero, etc.  Lo mismo ocurre en el tema presupuestarios, los economistas no son los en...

José-Manuel Martin Coronado Chief Economist EMECEP Consultoría www.emecep-consultoria.com Prof. Investigador, Instituto Econometría de Lima www.institutoeconometria.com La literatura econométrica reconoce que la existencia de multicolinealidad se relaciona con el problema de la ineficiencia, en el sentido que genera una inflación en la varianza de los estimadores. No obstante, ya se ha indicado que la multicolinealidad por sí misma no necesariamente es algo negativo, dado que es complicado encontrar regresores ortogonales. El problema estará cuando esta redundancia sea extrema y, peor aún, estas variables no reduzcan significativamente la varianza del error. Ahora bien, la relación en cuestión, como es usual, se asume que es lineal negativa, mal llamada "inversa", lo cual asume que existen cambios marginales constante sin embargo, como se verá a continuación, en el fondo podrían ocurrir cambios marginales no constantes, es decir, una relación no lineal. En té...

José-Manuel Martin Coronado  Chief Economist, EMECEP Consultoría www.emecep-consultoria.com Profesor-Investigador, Instituto de Econometría de Lima www.institutoeconometria.com Socio de Regulación Económica, EMCAE Abogados Economistas www.martin-emae.com Lima, 03 de mayo de 2020 Posiblemente Ud. cuando eligió estudiar economía, algún asesor ó profesor le indicó que debía elegir entre "letras" ó "números", ya que por naturaleza son como el "agua y el aceite". Posiblemente también, al momento de estudiar economía no le interesaba ningún tipo de lectura o texto normativo demasiado largo, a excepción de autores económicos antiguos con gran contenido filosófico (porque la filosofía económica atrae). Si es un economista filosófico, pues las "teorías viven y se ejecutan por sí solas, a través de las personas"; pero si es un economista pseudo-cuantitativo, las "teorías se confirman y se ejecutan por sí solas, a través de las pers...

José-Manuel Martin Coronado Profesor-Investigador, Instituto de Econometría de Lima www.institutoeconometria.com Chief Economist, EMECEP Consultoría www.emecep-consultoria.com La técnica del Nearest Neighbor permite realizar comparaciones más adecuadas entre una gran base de dato, a fin de aislar características que permitan calificar una o más observaciones. En el reporte N° 009-2020-EMECEP/COVID se utilizó esta técnica la cual se explicará a continuación. Se parte de la siguiente data, de fuente extraoficial, sobre la base de datos oficiales: Gráfico 1 Fuente: Worldometers.info Se observa que si se analiza los vecinos más cercanos del Perú por el número de casos, los más cercanos al 29 de abril son Holanda, Bélgica y Canadá, con casos  superiores; y en el lado opuesto se tiene a India Suiza y Ecuador. Dado que estos países ya parecen tener un recorrido de varios del Coronavirus, no deberían tener cambios significativos en la aceleración del contagio.  P...

José-Manuel Martin Coronado https://www.linkedin.com/in/jmmartinc Docente principal del Instituto de Econometría de Lima www.institutoeconometria.com Chief Economist en EMECEP Consultoría Macroeconométrica www.emecep-consultoria.com La autocorrelación es uno de los problemas básicos principales de la econometría, después de la normalidad*. No sólo por las consecuencias en las propiedades del estimador MCO ó la estructura del modelo, sino también por el supuesto IID que debería tener toda variable aleatoria, para la aplicación de probabilidades conjuntas.  En términos sencillos la autocorrelación es un problema del modelo, en este caso, de los errores en materia específica, aunque es posible, mediante un análisis exploratorio preventivo, visualizar los factores de riesgo que podrían desencadernar que su modelo deba llevar un tratamiento por autocorrelación.  Cabe precisar que el elemento dinámico puede o no existir en un modelo, pero su presencia per se ,...

José-Manuel Martin Coronado Instituto de Econometría de Lima | EMECEP Consultoría www.institutoeconometria.com www.emecep-consultoria.com Lima 08 de marzo de 2020 El Data Mining es un tema muy de moda: Lo ofrecen en diversos cursos, en diversos lugares, en diversos países. Y obviamente es atractivo como tema porque básicamente implica la exploración y el descubrimiento de nuevas cosas a través de la tecnología, computación, entre otros.  Pero lo que no se dice, y es algo muy curioso, es que el Data Mining lo puede hacer, al igual que la minería real, más que todo las máquinas. Es más, las máquinas en principio son más eficientes para hacer el Data Mining que los seres humanos, porque el Data Mining como tal en esencia se trata de encontrar patrones dentro de un cúmulo de datos.  Ahora bien, no necesariamente estos datos pueden ser grandes, porque Data Mining no es lo mismo que Big Data . Este quiere decir que son datos grandes, datos inmensos, en cada segu...

José-Manuel Martin Coronado Chief Economist EMECEP Consultoría www.emecep-consultoria.com wp-0305-2020-emecep-normalidad La normalidad de los errores es un requisito indispensable para que funcione un modelo MCO, bajo los supuestos de Gauss-Markov. Así mismo, dicha característica permite la coincidencia con el estimador de Máximo Verosimilitud (MV), así como una correcta interpretabilidad de los coeficientes y las pruebas asociadas a éstos.  No obstante, en las clases de econometría básica no se hace mayor énfasis en lo que hay detrás de este requisito básico. Se presenta una prueba y se asume que el alumno es capaz de identificar si es normal o anormal. De ser anormal, tendrá que hacer transformaciones arbitrarias a las variables, usualmente las de tipo logarítmica, presumiendo que es una técnica válida per se .  Si bien los resultados de un modelo de regresión puede ser espurios y/o aleatorios respecto a la coeficientes, existen algunos indicios que pue...

Mg. José-Manuel Martin Coronado Profesor Principal Instituto de Econometría de Lima www.institutoeconometria.com Si bien en el instituto se trata de decir que no es recomendable que se haga réplicas de manera operativa, igual los alumnos/investigadores noveles lo hacen, como prueba de madurez investigativa, más allá de que a veces sus profesores universitarios se lo exijan.  Ya se sabe que las réplicas son una forma de fiscalización de las investigaciones hechas por terceros, en un momento anterior. Por ejemplo, un investigador que se interesa en un tema, alguien lo hizo antes, en otro contexto, en otro momento ó en otra realidad.  Sin embargo, existe el interés por hacer réplicas, bajo la premisa que realizarlo implica que el investigador está haciendo algo idóneo, que sabe las técnicas; y lo segundo, es que, lograrlo o conseguirlo, implica que el autor de la investigación originaria ha hecho algo correcto.  En realidad, lamentablemente no es eso...